股權投資回報高嗎?股權投資基本流程是什么?凡是手里有點余錢的，都會把眼光聚焦在金融領域。而股權投資在日常生活中也是比較常見的一種投資方式。那么，股權投資回報高嗎?

　　股權投資回報高嗎?

　　股權投資確實回報相對比較高，但很多人擔心股權投資有風險。因為它不像股票投資那樣，可以隨時贖回。一級市場贖回的周期是非常長的，或者獲取回報的周期是非常長的。股權投資是每個希望改善生存環(huán)境，希望未來能盡快地實現財富自由的人的必選之路。

　　股權投資回報率方面：

　　1、整體資本回報倍數：也就是已投企業(yè)的公允價值除以投資成本的比值。但是這個數據沒有投資期限，落袋為安的回報雖可能都是3倍，但是一個用2年，一個用了10年，不能體現真正收益。

　　2、內部回報率IRR：內部收益率資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。簡單說，根據資本整體回報和投資時間算出投資回報效率，IRR越高，收益也越好。

　　股權投資基本流程是什么?

　　股權投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽 署投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽署投資協議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。

　　1.項目開發(fā)與篩選

　　項目開發(fā)主要解決股權投資基金的項目來源問題。

　　主要包括：

　　(1)行業(yè)研究：跟蹤和研究國內外新技術的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調研、項目庫推薦、 訪問企業(yè)等方式尋找項目信息;

　　(2)中介機構推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務顧問等;

　　(3)天使投資人或者同行推薦;

　　(4)企業(yè)家聯盟及各級商會組織推薦;

　　(5)行業(yè)專家推薦;

　　(6)政府機構推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術開發(fā)區(qū)管委會等;

　　(7)行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。

　　股權投資基金管理人獲得項目后，根據其在被投資企業(yè)所處行業(yè)、地域、發(fā)展階段等方面的投資偏好對項目進行篩選，選擇符合其投資偏好的項目進入初步盡職調查。

　　2.初步盡職調查

　　初步盡職調查的核心是對擬投資項目進行價值判斷，并非詳盡調查或投資風險評估。

　　初步盡職調查階段，主要從以下方面對目標公司進行初步價值判斷：管理團隊;行業(yè)進入壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手;商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。

　　初步盡職調查前，通常與目標公司簽訂保密協議，雙方承諾對在投融資業(yè)務溝通過程中接觸到的對方商業(yè)秘密負有一定期限的保密義務。

　　3.項目立項

　　對目標公司的初步盡職調查完成后,如果需要進一步推進對項目的投資流程，根據股權投資基金管理人—般工作程序，通常需要經過項目立項程序。

　　項目初步盡職調查通常由投資經理或投資管理小組完成,通過項目立項程序，在進一步投入更多資源對目標公司進行更加詳盡和深人的投資評估之前，引入更高層級的投資管理團隊成員或直接提交投資決策成員對項目質量進行判斷，一方面有利于節(jié)約基金管理成本，另一方面也有利于將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項目上。

　　4.簽訂投資框架協議

　　開始正式盡職調查之前，通常會與項目企業(yè)簽訂投資框架協議，投資框架協議也稱投資條款清單。通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

　　除保密條款和排他性條款之外，投資框架協議的內容主要作為投融資雙方下一步協商的基礎，對雙方并無法律上的約束力。

　　5.盡職調查

　　盡職調查是股權投資業(yè)務流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現。在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解，盡職調查的主要內容包括業(yè)務、財務與法律三部分。

　　6.投資決策

　　股權投資基金管理人通常設立投資決策委員會行使投資決策權。投資決策委員會委員由具備豐富投資管理經驗與能力、有足夠時間與精力履行相應職責的投資管理專業(yè)人士擔任，通常由股權投資基金管理人的高級管理團隊成員擔任，有時也會聘請外部專家擔任。

　　投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會或執(zhí)行事務合伙人負責。

　　盡職調查完成后，投資經理或項目小組向投資決策委員會提交盡職調查報告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會進行最終投資決策。

　　7.簽訂投資協議

　　投資決策委員會審查通過的投資項目，由投融資雙方對投資協議條款進行談判，最終簽署投資協議，對雙方的權利義務關系進行約定。投資協議通過一系列具體條款對股權投資的具體方案進行確認，對目標公司的控制權分配和利益分配等事項進行約定。

　　通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以增資方式投資于目標公司，而并購基金主要以購買存量股權的方式對目標公司進行投資。

　　8.投資交割

　　投資協議正式生效后，進入投資交割程序。股權投資基金管理人按投資協議約定的金額和時間把投資款項劃轉至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權投資基金辦理了托管，劃款操作需經托管人核準并辦理。被投資企業(yè)依據投資協議以及相關法律法規(guī)的要求進行股權的工商變更登記，并按投資協議約定變更公司章程。

　　股權投資回報嗎?現在很多高收益的特點就是高回報，也是高風險。那么大家在選擇的事就要慎重考慮下，打算進入的話，就要盡量規(guī)避風險。關于股權投資基本的流程，文中也有相信的講述，希望本文對大家有所幫助。